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標題: [緯創是做什麼的？為何股價屢創新高？一窺拿下輝達AI伺服器大單的秘密][BNEXT][2023.07.15] [打印本頁]

作者: chandlerhcen 時間: 2023-7-15 05:55 AM 標題: [緯創是做什麼的？為何股價屢創新高？一窺拿下輝達AI伺服器大單的秘密][BNEXT][2023.07.15]

緯創是做什麼的？為何股價屢創新高？一窺拿下輝達AI伺服器大單的秘密
緯創搭上AI伺服器熱潮，今年以來股價漲幅逾350%，外資指出緯創是Nvidia DGX與HGX伺服器主力供應商，它有何底氣打入？

AI伺服器需求不斷增加，帶動相關概念股大漲，緯創從年初股價不到30元，14日股價漲至142元新高，漲幅超過370%，股價超車電子代工龍頭鴻海。外資指出，緯創是輝達（Nvidia） DGX A100（AI伺服器系統模組）及HGX H100（AI伺服器次系統模組）的主力供應商，整體獲利持續成長。

緯創股價大漲！還有哪些AI伺服器下游供應商？
根據摩根士丹利最新報告指出，除了微軟等美國大型雲端服務供應商訂單增加，沙國也將砸130億美元建AI資料中心，並上調今年AI伺服器出貨量，年增率從50%增至70%。並調整緯創的目標價到135元。

研調機構集邦科技（TrendForce）最新報告則表示，AI伺服器及AI晶片需求同步看漲，預估 2023年包含搭載 GPU（繪圖處理器）、FPGA（可反覆編輯電路的晶片）、ASIC（客製化晶片）等AI伺服器出貨量近120萬台，年增38.4%，占整體伺服器出貨量近9%，至2026年將占15%；並上修2022至2026年AI伺服器出貨量年複合成長率至22%，AI晶片2023年出貨量將成長46%。

外資認為，現在是最好投資AI伺服器下游供應商的時候，包含緯創、緯穎、廣達、金像電、技嘉這五家公司，他們與輝達和大型雲端客戶有關。雖然緯創是5家公司裡AI營收最低的，但它是輝達DGX、HGX伺服器關鍵合作夥伴。

緯創是做什麼的？輝達的AI伺服器供應鏈分哪些？
今年3月緯創在法說會上提到，公司早在2017年就投入AI硬體（包含GPU伺服器、GPU加速卡），當更多AI應用的發生，緯創已站在相對有利的位置。2022年AI伺服器營收約150億元，占整體營收1.52%，看好未來的成長性。

華南投顧董事長儲祥生認為，代工廠跟AI沾上邊，成長性與獲利都比較高。目前AI伺服器占整體伺服器約5%，雖然規模仍小，但AI伺服器單價是傳統伺服器的3到4倍，市場對於獲利有想像空間。

緯創在2022年AI伺服器營收約150億元，占整體營收1.52%，並看好未來的成長性。
以輝達的AI伺服器供應鏈來看，分為 GPU模組、GPU基板、主機板、伺服器、機櫃。緯創主攻 NVIDIA DGX伺服器組裝、HGX GPU基板供應，在GPU伺服器領域，緯創不僅是純代工，還包含設計與系統整合。

「緯創很早就跟輝達合作，搶到一些先機，」儲祥生認為，現在是市場的甜蜜點，但伺服器產業競爭激烈，接下來勢必面臨其他代工廠搶單。

延伸閱讀：緯創股價衝130元！身為iPhone代工廠，為何「逆風」賣3座印度廠？

與輝達早就走得近！一窺緯創和鴻海拿下輝達的秘密
福邦證券的一份研究報告指出，緯創和鴻海目前是最直接受惠於輝達這波浪潮的伺服器廠，指出緯創獲得9成的DGX代工，外資更認為是獨家供應。但熟悉輝達內部情況的人士表示：「系統中價值最高的GPU模組是鴻海代工，做好之後再拿到緯創去組裝成DGX，毛利較低。」意味著當前緯創的營收或許會衝高，但毛利率不見得會相對攀升。

來源：蔡仁譯攝影
研究機構指出，當前鴻海和緯創拿下大部分DGX和HGX的代工訂單。
該名人士透露，輝達會找上緯創做DGX的系統組裝，是因為其子公司緯穎早早就開始生產「輝達版本」的主機板，「不見得是技術力考量，而是過去很多大廠跟隨了英特爾（Intel）或超微(AMD)，一番角力的最後是緯創生產。」

至於為何是緯創與鴻海會拿下大部分的DGX和HGX的代工？該名人士表示，過去輝達還未在AI有實際成績時，鴻海以及緯創配合度就相當高，「那時候量還很少，伺服器廠不見得都願意一起練功，也會需要看人家臉色。」

陪著輝達走過那段雖月的鴻海與緯創，如今成為輝達AI浪潮下最直接的受益者。但該名人士也認為，未來隨著AI伺服器的放量，仍不排除會與其他廠商接觸，或是增加對其他代工廠的供貨數量。

延伸閱讀：緯創拚擺脫「低毛利」！泰州廠下週突襲停產，連年虧損止血、百名員工受影響

責任編輯：林美欣

作者: werth17 時間: 2023-7-15 03:06 PM

謝謝版大大的用心分享訊息!

作者: gogosp 時間: 2023-7-16 10:04 AM

謝謝版大的用心分享呀！

作者: jack_lin1202 時間: 2023-7-16 12:19 PM

謝謝版大大提供資訊用心分享

各位大大都能荷包滿滿

作者: profiteer 時間: 2023-7-16 06:18 PM

就是一個作夢的行情，ai的熱潮太火熱，大概就是要燒到財報出來

作者: RuDoRaNoHihou 時間: 2023-7-17 10:39 AM

股價高，資深員工都超開心的，小小的羨慕

作者: qooqq696 時間: 2023-7-17 10:23 PM

這樣看起來，只是做代工，而且AI伺服器以後量也不會太大，炒作的感覺還是很重

作者: yiderlin 時間: 2023-7-18 02:16 AM

股價飆成這樣，現階段變成本夢比
還是不要追的好，誰知道你會不會是最後接棒的那位

作者: kong420691 時間: 2023-7-19 02:30 PM

謝謝版主大大，用心的分享!!!!

作者: rmingblack 時間: 2023-7-20 09:53 AM

AI伺服器
潛力無窮想像力無限

作者: www15211 時間: 2023-7-20 11:56 AM

那是人為炒作根本沒有那個價值

作者: ccl504221 時間: 2023-7-20 08:27 PM

不知道外資繼"元宇宙"後炒作"AI"能夠持續多久? 空軍都倒光了...

作者: yannchye 時間: 2023-7-29 10:34 PM

希望越大，股價愈高，大家的情緒都熱起來了!!

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